En la maravillosa tierra de Arkadia, un rey muy anciano no tiene heredero. Organiza un torneo para ofrecer su trono al aventurero más valiente del reino. Hasta cinco finalistas recorrerán siete mundos llenos de sorpresas...

En el juego de dibujo Loony Quest, los jugadores estudian desafiantes cartas de nivel y luego intentan replicar el esquema para cumplir objetivos y evitar obstáculos en sus hojas de trazado. Una vez terminado, los jugadores colocan sus hojas sobre la tarjeta de nivel para ver si los dibujos se alinean con los objetivos que querían alcanzar — o evitar. Inspirado en gran medida en los videojuegos, los jugadores de Loony Quest descubren varios mundos, juegan con niveles en 3D y 2D, se topan con monstruos chiflados — Loonies — y grandes jefes, desencadenan etapas especiales, recogen bonificaciones, utilizan penalizaciones sobre los oponentes y reúnen tantos puntos Xperience como sea posible para ganar.

Loony Quest presenta el mismo modo de juego básico que en Doodle Quest, pero ha sido desarrollado de forma diferente por el editor.